17

de

Noviembre

Carlos Guerrero Martín

socio responsable área concursal de MAB Legal & Corporate

Restructuring 6.- 10 consejos para negociar con bancos

La creatividad por parte de los letrados de las entidades financieras y de las empresas en dificultades comienza a ser para otorgarles u premio.

Los Bancos españoles están acordando terceras y cuartas refinanciaciones principalmente en el sector inmobiliario. En Resumen, podemos afirmar que las entidades financieras españolas con la finalidad de ocultar y maquillar descaradamente su contabilidad, siguen refinanciando empresas "zombies", a las cuales se sigue financiando sus costes estructurales para evitar su quiebra y todo ello en relación a la suspensión por dos años, de la obligación de disolución de la sociedad en aquellas empresas con fondos propios negativos por computar pérdidas de depreciación de existencias, inversiones inmobiliarias e inmovilizado material, mediante el RDL 10/2008 y renovado, de manera escandalosa,  dos años más, por el RDL 5/2010 de 21 de marzo.

Sin más preámbulos, paso a enumerar los 10 consejos para negociar con Bancos.

1.-  Fija los objetivos de la refinanciación.

2.- Analiza la situación patrimonial. Análisis de Balance. Análisis de garantías. Due diligence del endeudamiento. Diseño de la estructura financiera óptima. Redefinición de un plan de negocio realista.

3.- Revisión de la Tesorería de la empresa.

4.- Decisión estratégica. Los acuerdos de refinanciación. Cumplimiento de la disposición adicional cuarta de la ley concursal. Interposición del 5.3 Ley concursal.

5.-  Propuesta de refinanciación. Garantías.

6.- Identificar negociaciones bilaterales o sindicados.

7.- Acuerdo previo de no agresión "Stand Still".

8.- Ejecución de acuerdos. Firmar un documento "Term Sheet" (términos y condiciones bases del acuerdo).

9.- Nombramiento de experto independiente par informe de la Disposición Adicional Cuarta de la Ley Concursal.

10.- Firma de acuerdo. Compromisos de la compañía. Pari Passu (trato igualitario a todos los bancos), Cross default (si incumples una obligación, incumples el resto).