En un clima dominado por la fuerte volatilidad y con un nuevo máximo para la prima de riesgo española a solo cinco días de las elecciones generales, España pagó por sus Letras a 12 y 18 meses la mayor rentabilidad desde 1997 para colocar el 90,2 por ciento de su objetivo máximo, según los datos divulgados el martes por el emisor.
A 12 meses colocó 2.600 millones de euros – frente a los 5.526 millones solicitados – con un tipo marginal del 5,200 por ciento, frente al 3,688 por ciento de la anterior emisión del 18 de octubre.
A 18 meses colocó 558 millones de euros – frente a los 3.323 millones solicitados – con un tipo marginal del 5,320 por ciento, frente al 3,856 por ciento de la anterior emisión del 18 de octubre.
A las 10:45 horas, el diferencial del bono español frente al alemán a 10 años se situaba en un máximo desde 1997 de 454 puntos básicos (pb) desde los 432 pb de las últimas transacciones del lunes.
Los diferenciales de los bonos de otros países de la eurozona, incluyendo Francia, Bélgica, Holanda y Austria, frente al bund alemán usado de referencia subieron el martes a sus niveles más altos desde el lanzamiento del euro, reflejando las crecientes preocupaciones por el futuro de la zona euro.
La prima de riesgo del bono francés a 10 años frente a su homólogo alemán subía 8 puntos básicos a 173 pb, mientras que el diferencial belga-alemán aumentaba 6 pb a 288 pb y el spread entre los bonos austriacos y alemanes subía a un récord de 168 pb.
En la deuda periférica, destacaba el aumento del diferencial de Italia en 17 pb hasta 510 pb.
"El hecho de que Holanda y Austria se alejen, países hasta ahora considerados como cohortes de Alemania en el pasado, es preocupante", dijo Nick Stamenkovic, de RIA Capital Markets.
"Los inversores se refugian en la deuda alemana ante las preocupaciones no solo por Italia y España sino por la eurozona en su conjunto".