Los mercados de capitales españoles de equity han resurgido con fuerza en gran medida gracias a dos operaciones anunciadas recientemente: la ampliación de capital con derechos de suscripción preferente (modalidad conocida habitualmente como rights issue) por importe de 5.000 millones de euros anunciada por Banco Bilbao Vizcaya Argentaria el pasado día 3 de noviembre, destinada fundamentalmente a financiar la adquisición de una participación del 24,9% del banco turco Garanti Bank y el rights issue por importe de unos 500 millones de euros lanzado por Gestevisión Telecinco, el día 18 de noviembre, dirigida a la financiación de parte del precio de adquisición de Cuatro y de una participación en Digital+.
El equipo de mercado de capitales de Linklaters en Madrid ha asesorado a las entidades financieras coordinadoras en ambas operaciones, confirmando así su posición de liderazgo en los mercados de capitales españoles de equity.
En su conjunto, Linklaters ha asesorado en los dos últimos años en operaciones de ampliación de capital con derechos de suscripción preferente llevadas a cabo por empresas españolas por un importe agregado de unos 18.000 millones de euros.
Así, Linklaters ha participado en las operaciones de rights issues de
- Banco Santander por 7.200 millones,
- Gas Natural por 3.500 millones,
- Cementos Portland Valderribas por 201 millones,
- OHL por 199,5 millones,
- Pescanova por 100,5 millones, y
- Jazztel por importe de 90 millones de euros.
Conrado Tenaglia, socio de la práctica de mercado de capitales de la oficina de Madrid de Linklaters, resaltó: "Estamos muy satisfechos por el resurgir de las operaciones de rights issues. Mientras que el mercado de salidas a bolsa ha permanecido cerrado para las empresas españolas, los inversores parecen estar dispuestos a apoyar capitalizaciones en diversos sectores dirigidas a expansión internacional y consolidación. Nuestra capacidad para asesorar en operaciones nacionales e internacionales desde Madrid nos ha permitido adaptarnos a las necesidades de los clientes, tanto a nivel de emisores como de entidades financieras".
El equipo de mercado de capitales de Linklaters en Madrid cuenta con abogados expertos tanto en derecho español, como en derecho inglés y americano, así como con experiencia en el asesoramiento en multitud de operaciones nacionales y multijurisdiccionales, en los ámbitos de deuda, equity e instrumentos canjeables y convertibles.
