La "culpa" es del Real Decreto-ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, que pidió una solvencia de la que carecía. Si hay que rescatar Bankia, ¿queda dinero para más cosas? La prima de riesgo ya ha hablado ayer con un máximo histórico.
El Grupo BFA-Bankia está llevando a cabo un plan de saneamiento y recapitalización que le dotará de una solvencia acorde con los requerimientos regulatorios y con un eventual deterioro del escenario macroeconómico. La economía ha entendido que ese dinero sale del gobierno “a fondo perdido” y ha respondido como solo ella sabe: con una prima de riesgo que hipoteca a muy largo plazo el que podamos vivir con cierto margen.
El nuevo equipo directivo del Grupo
BFA-Bankia, con el conocimiento del Gobierno y el Banco de España, ha
acordado un plan de saneamiento y de recapitalización del Grupo para dar
cumplimiento a todos los requerimientos regulatorios aplicables y afrontar un
eventual entorno macroeconómico más adverso.
Impacto en
provisiones
Como consecuencia de la publicación de los Reales Decretos-Ley 2/2012 y 18/2012, afloraron requerimientos de provisiones y de capital por importe de 8.745 millones de euros que ya fueron identificados por el Grupo BFA. El Grupo hizo un análisis profundo de su cartera inmobilliaria tras el que se han identificado necesidades adicionales que ascienden a 4.000 millones de euros. En total, la entidad destinará a cubrir estos créditos y activos 12.745 millones de euros. De este modo, el riesgo total que Bankia tiene con el sector promotor e inmobiliario tendrá una cobertura del 48,9%.
Por otro lado, el Grupo ha realizado una revisión en profundidad del resto de la cartera crediticia para adecuarla a un eventual escenario económico adverso, de la que resulta una dotación de 5.500 millones de euros.
Los saneamientos acometidos en la cartera crediticia llevan al Grupo BFA-Bankia a una cobertura del 12,6% del total de su cartera.
Con carácter adicional a las anteriores provisiones, el Grupo ha llevado a cabo una revisión del resto de los activos en los balances de BFA y Bankia con el objetivo de valorar la existencia de potenciales minusvalías latentes en los mismos, en el contexto de la adecuación futura de la estructura financiera del Grupo y su acomodación a las posibles exigencias europeas sobre competencia. De dicho análisis se deduce la necesidad de unos saneamientos por importe de 6.700 millones de euros. Los activos afectados son, principalmente, la cartera de participadas (que se han puesto a valor de mercado) y los activos fiscales.
El efecto neto de todas las
actuaciones mencionadas asciende a 19.000 millones de euros, para los que se
solicitará la aportación del Estado.
Tras el saneamiento y recapitalización, el ratio de capital principal del Grupo
BFA se estima que se situará en el 9,8% (el 9,6% en el caso de Bankia), dándose
cumplimiento a las exigencias impuestas por los reguladores español y europeo.
El presidente del Grupo BFA, ha señalado que "la ejecución de estas medidas de
recapitalización refuerzan la solvencia, la liquidez y la solidez del Grupo y
nos permiten afrontar una nueva etapa de desarrollo del negocio bancario y
avanzar en la creación de una gran franquicia".
Ejecución de la
recapitalización
El pasado 9 de mayo, el consejo
de administración de BFA solicitó al Fondo de Reestructuración Ordenada
Bancaria (FROB) la conversión en acciones ordinarias de las participaciones
preferentes convertibles por 4.465 millones de euros emitidas en diciembre de
2010.
Una vez realizada la conversión, y cumplidos los procedimientos establecidos,
el Estado suscribirá una ampliación de capital de 19.000 millones de euros
en BFA con el objetivo de dar cumplimiento a todos los requerimientos de la
regulación vigente tanto española como europea. Se espera que la conversión y
la ampliación de capital en BFA se completen durante el mes de junio y que
resulte en una participación de control del Estado en BFA, a través del
FROB.
Finalmente, BFA procederá a la recapitalización de su filial, Bankia, en una
cantidad en el entorno de 12.000 millones de euros. Esta recapitalización se hará mediante una ampliación de capital asegurada en su totalidad por
BFA y con derecho de suscripción preferente para los accionistas existentes. Se
espera que la ampliación de capital en Bankia se complete durante el mes de
octubre y que resulte en una participación de control del Estado en Bankia, a
través de BFA.
