MADRID (Reuters) – La entidad financiera Banca Cívica anunció el martes por la noche que ha fijado en 2,7 euros por acción el precio definitivo de su salida a bolsa, la parte más baja de la horquilla no vinculante contenida en el folleto, tras reasignar los tramos de la oferta dando mayor peso al minorista y rebajando el institucional.
Con este precio, Banca Cívica saldrá al parqué el próximo jueves 21 de julio a 0,4 veces su valor en libros tras la ampliación de capital, el mismo descuento del 60 por ciento aplicado a Bankia, que el lunes se vio obligada a rebajar en un 15 por ciento el precio definitivo respecto a la banda más baja del folleto para asegurarse su colocación.
Con la prima de riesgo española situada en el entorno de los 345 puntos desde niveles de hasta 370 puntos básicos el lunes por la crisis de deuda de la eurozona, el mercado ya había contado con que Banca Cívica pudiera fijar el precio definitivo de su salida a bolsa en el rango más bajo de su banda de precios no vinculante.
Al igual que Bankia, Banca Cívica pretende con este precio dar recorrido a la acción.
La caída de los bancos en bolsa y el incremento de la prima de riesgo española están presionando a la baja las colocaciones de las cajas en bolsa.
Según estimaciones de analistas, Bankia cotiza a 18 veces el PER (veces que el beneficio está contenido en el precio de la acción) para 2011, mientras que por ejemplo Santander y BBVA lo hacen a 7 veces el beneficio estimado para 2011.
En el folleto, Banca Cívica dijo que con el rango de precios tentativo de entre 2,7 y 3,8 euros por acción tenía, tomando como base el beneficio neto ajustado consolidado proforma de 2010, un PER de entre 6,8 y 9,6 veces asumiendo la suscripción íntegra de la oferta sin green shoe.
Banca Cívica tiene previsto colocar 599,78 millones ó un 44,68 por ciento sin la opción reservada para las entidades coordinadoras de la operación.
Con el green shoe incluido, la venta de Banca Cívica alcanzaría el 47,5 por ciento del capital tras la ampliación, lo que supondría un volumen de 671,76 millones de euros.
Con este precio de 2,7 euros por acción, la capitalización de Banca Cívica se situará en 1.342 millones de euros, cifra que ascendería a 1.414,23 millones de euros teniendo en cuenta la opción de venta a los colocadores.
La entidad, que en el pasado ha manifestado que la colocación en bolsa permitirá a Banca Cívica reforzar su balance, también señaló el jueves que esta operación "facilitará, sin duda, la expansión y el crecimiento del Grupo tanto a nivel nacional como internacional".
REASIGNACIÓN DE TRAMOS
Banca Cívica señaló que la emisión recibió peticiones totales por un importe superior a los 1.100 millones de euros después de haber reasignado los tramos, dando más peso al minorista y rebajando el del tramo institucional.
Banca Cívica explicó que la demanda fue 1,32 veces la oferta destinada al tramo institucional tras rebajarse la parte de la colocación correspondiente a este segmento al 40 por ciento desde el 50 por ciento inicialmente asignado.
El tramo minorista, al que se asignó finamente un 58 por ciento de la oferta desde el 48 por ciento previsto en el folleto, ascendió a 2,26 veces la oferta.
En tanto, el tramo de empleados se mantuvo en el 2 por ciento y resultó suscrito en 2,71 veces.
La cifra de colocación de casi 600 millones de euros se sitúa por debajo de los 847 millones que la Autoridad Bancaria Europea (EBA) tomó en cuenta para la entidad en las pruebas de estrés europeas publicadas el viernes.
Banca Cívica pasó las pruebas de resistencia del viernes pasado con una core capital en el escenario adverso central del 5,6 por ciento.
Banca Cívica, resultado de fusión de Caja Navarra, Cajasol, Caja Burgos y Caja Canarias, tiene unos activos conjuntos de 72.000 millones de euros.
En el primer trimestre de 2011 Banca Cívica obtuvo un beneficio consolidado atribuido de 54,1 millones de euros, lo que representa un incremento del 12 por ciento en comparación con el cierre pro-forma que se realizó del grupo en el mismo período el año pasado, según datos facilitados por la propia entidad.
